طوق الأسهم خيارات

كسر طوق يمكن أن يصف طوق طوقا عاما أيضا على أنشطة السوق. مثال على طوق في أنشطة السوق هو قاطع الدائرة التي تهدف إلى منع الخسائر المتطرفة (أو المكاسب) مرة واحدة في مؤشر يصل إلى مستوى معين. ومع ذلك، فإن مصطلح طوق غالبا ما تستخدم في تداول الخيارات لوصف الموقف من كونها خيارات طويلة وضعت، خيارات المكالمة قصيرة وأسهم طويلة من الأسهم الأساسية. الميكانيكا استراتيجية طوق شراء الخيار من خارج المال وضع الخيار هو ما يحمي الأسهم الأساسية من خطوة هبوطية كبيرة والأقفال في الربح. يتم تخفيض السعر المدفوع لشراء القطع بمقدار القسط الذي يتم تحصيله من خلال بيع المكالمة من خارج المال. والهدف النهائي من هذا الموقف هو أن المخزون الأساسي يستمر في الارتفاع حتى يتم الوصول إلى الإضراب المكتوب. الياقات يمكن أن تحمي المستثمرين من خسائر هائلة، ولكن الياقات أيضا منع مكاسب ضخمة. وتشمل استراتيجية طوق واقية استراتيجيات اثنين المعروفة باسم وضع واقية والدعوة مغطاة. وضع الحماية، أو وضع الزواج، ينطوي على طويلة خيارا وطويلة الأمن الكامنة. وتشمل المكالمة المغطاة، أو بويوريت، فترة طويلة من الأمن الأساسي وقصر خيار الاتصال. الحد الأقصی للأرباح والخسائر إذا تم تنفیذ الاستراتیجیة للخصم، فإن الحد الأقصی لربح طوق ما یعادل سعر إضراب خیارات المکالمات مطروحا منھ سعر شراء السھم الأساسي للسھم ناقصا صافي الأقساط المدفوعة. على العكس من ذلك، إذا تم تنفيذ الصفقة للحصول على الائتمان، قد يكون الحد الأقصى للربح أيضا يعادل إضراب الدعوة أقل من سعر الشراء الأسهم الأساسية بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلمة. وتعادل الخسارة القصوى سعر الشراء للمخزون الأساسي مطروحا منه سعر إضراب خيارات الشراء وصافي الأقساط المدفوعة. قد يكون أيضا ما يعادل سعر شراء الأسهم أقل من الخيارات وضع سعر الإضراب بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلمة. مثال على الياقة: يفترض أن يكون المستثمر طويلا 1000 سهم من أسهم أبك بسعر 50 سهم للسهم الواحد، ويتداول السهم حاليا عند 47 للسهم الواحد. یرغب المستثمر في التحوط المؤقت للموقف بسبب زیادة تقلبات الأسواق بشکل عام. لذلك، يشتري المستثمر 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 45 و يكتب 10 خيارات المكالمة مع سعر الإضراب من 60. نفترض أنه يتم تنفيذ مواقف الخيارات للخصم من 1.50. الحد الأقصى للربح هو 11،500، أو 10 100 (60 - 50 1.50). على العكس من ذلك، الحد الأقصى للخسارة هو 6500، أو 10 100 (50 - 45 1.50).Collar حاسبة الرعاة الرسميين لمنظمة التعاون الإسلامي هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة الخيارات. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. ويمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور سويت 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين). كوبي 1998-2017 مجلس خيارات الصناعة - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم. تابعنا: يقر المستخدم مراجعة اتفاقية المستخدم وسياسة الخصوصية التي تحكم هذا الموقع. الاستخدام المستمر يشكل قبولا للشروط والأحكام المذكورة فيه. استخدام الياقات الواقية لحماية الأسهم الخاصة بك 16 مايو 2013 في 5:34 بيإم وسجل سوق الأسهم مستويات قياسية، وحصل على تصفيق المزيد والمزيد من المستثمرين كما تنمو محافظهم أكثر اخضرارا من أي وقت مضى. أوقات مثل هذه هي بالضبط عندما يمكن أن تدفع بشكل جيد للغاية لحماية بعض من المقتنيات الرئيسية الخاصة بك. عالم الخيارات يوفر طرقا بسيطة لحماية أو التحوط محفظتك - في كثير من الأحيان بتكلفة قليلة أو دون أي تكلفة لك. على سبيل المثال، تتيح لك الخيارات حماية المخزون الذي تملكه من الجانب السلبي، والقيام بذلك دون أي تكلفة من الجيب أو تقريبا. وهذا ما يسمى طوق واقية وعندما حرة بالنسبة لك، ودعا لها طوق غير مكلفة. تكون الياقات الوقائية مفيدة عندما تكون غير متأكد من مخاطر تقييم الأسهم. كما يمكن أن تكون طريقة حكيمة لحماية مكاسبك على الأسهم التي قفزت مؤخرا في الأسعار (تقترب من تقديرك للقيمة العادلة) أو أصبحت جزءا كبيرا من محفظتك. كورتيسي من موتلي خداع الخيارات. يتيح شرح كيفية عمل الياقات وكيف يمكنك استخدامها - بما في ذلك مثال واقعي. ضمان وضعك عن طريق شراء يضع كمستثمر طويل الأجل الذي لا يزال ملتزما الحيازات الأساسية الخاصة بك، قد تكون مترددة في بيع حتى لو كنت ترى الغيوم العاصفة على الاقتصاد أو أفق الأسواق. بعد كل شيء، الحياة مليئة الصعود والهبوط، وكنت غير قادر ببساطة فك الارتباط عندما يحصل الذهاب صعبة. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر الأسهم، يمكنك حماية محفظتك من خلال شراء خيارات وضع. صحيح. خيارات الشراء - عدم بيعها. عند استخدام الخيارات أحمق، توصي شركة موتلي فول أوبتيونس عموما ببيعها (أو كتابتها)، والتي تلزمك إما بتسليم الأسهم (في حالة المكالمة) أو شراء أسهم (في حالة وضع) إذا تحرك السهم بشكل كبير. منذ بداية الخيارات، أكثر من 90 من توصياتنا قد أغلقت مربحة، وذلك جزئيا لأننا وضع خلاف في صالحنا ككتاب الخيارات. ولكن خيارات الشراء يمكن أن تكون خطوة ذكية أيضا. عندما نشتري خيارات، لم تكن تحت أي التزام فيما يتعلق بأسهم الاستثمار الأساسي. لذلك، إذا كنا شراء يضع على الأسهم نملك، ويضع قيمة الكسب بالنسبة لنا، وبكل بساطة بيع تلك يضع في وقت لاحق من أجل الربح، ولا تزال تبقي أسهمنا من الأسهم الأساسية (على افتراض أننا نريد). وبعبارة أخرى، تعني خيارات الشراء استخدامها كإستراتيجية خاصة بها، دون الحاجة إلى الحصول على المخزون الأساسي المعني ما لم نرغب في ذلك. الآن يتيح شرح شراء يضع، على وجه التحديد. يرتفع خيار الشراء في القيمة عندما تنخفض األسهم األساسية في األسعار. لذلك عند شراء وضع، كنت أساسا شراء التأمين للاستثمار الخاص. يعطي وضع مالكها الحق في بيع المخزون الأساسي بسعر أدنى كحد أدنى (سعر إضراب الخيارات) في موعد محدد (تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات)، بغض النظر عن مدى سقوطه. في أوقات عدم اليقين، والشراء يضع لحماية المقتنيات الرئيسية الخاصة بك يجعل الكثير من المعنى. ومع ذلك، يمكن أن تكون مكلفة - والذي يريد قصف أكوام من النقد لبرامج التأمين التي قد تنتهي يوم واحد غير المستخدمة أدخل طوق غير مكلفة. باستخدام هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء يضع الخاص بك - التأمين الخاص بك - مع الأموال التي تتلقاها من بيع المتزامنة من خيارات المكالمة، وبالتالي توفير نفسك تكلفة يضع. مثال طوق غير مكلفة: شراء يضع، بيع المكالمات دعونا نفترض أنك مؤمن في، ومالك، بيت الفأر. ديزني (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز نيس: ديس) تجتذب الزوار أكثر من أي وقت مضى إلى حدائقها، مما يجعل المزيد من المال من أي وقت مضى من إسبن، وتحريك الأفلام الرائجة مثل ثين عشرة سنتات. وقد استجابت أسهمك من خلال ارتفاع إلى مستويات قياسية، مما يجعل ديزني موقف كبير بالنسبة لك. كنت لا تزال تعتقد في والت الطفل، ولكن كنت ترغب في التحوط بعض أو كل من أسهمك في حالة تراجع السوق بشكل كبير بين الآن وأكتوبر. يتداول السهم مؤخرا عند 67.20 للسهم الواحد. لإعداد طوق غير مكلفة، وحماية موقف كامل الخاص بك، لك: كتابة (بيع لفتح) أكتوبر 2013 70 المكالمات، واحد لكل 100 سهم من الأسهم التي تملكها. استخدام العائدات لدفع ثمن حماية أكتوبر 65 يضع كنت شراء. يمكنك شراء لفتح يضع، واحد لكل 100 سهم كنت حماية. باستخدام يقتبس واقع الحياة على ديزني وأنا أكتب هذا، سعر الإضراب 65 وضع خيارات تنتهي في أكتوبر يمكن شراؤها ل 2.68 لكل عقد. وفي الوقت نفسه، يمكن بيع 70 خيارا من أسعار الإضراب بسعر 2.38 لكل عقد. سوف يضع حماية لكم من انخفاض في ديزني الأسهم أقل من 65، والمكالمات التي تبيع تدفع عن كل ما يقرب من يضع تحتاج فقط لدفع 0.30 اضافية (30) لكل عقد. ثاتس تأمين رخيصة ل 100 سهم التكلفة الحقيقية لتنفيذ طوق واقية هو أن تحد من الجانب الصعودي الخاص بك. إذا تجاوزت أسهم ديزني 70 خيارات المكالمة الخاصة بك أكتوبر انتهاء الصلاحية، فإنك تفوت أي ارتفاع فوق هذا السعر، وعليك أن تبيع أسهمك في 70 - أو إغلاق المكالمات بتكلفة للحفاظ على الأسهم الخاصة بك. ولكن إذا انخفض ديزني الأسعار حتى قليلا على مدى الأشهر الخمسة المقبلة، عليك أن تكون سعيدا إعداد طوق. سوف يضع لك أرباحا، وإلغاء ديزني تراجع أقل من 65، والمكالمات التي تبيعها سوف تنتهي، وأيضا في ربح بالنسبة لك. وفي الوقت نفسه، يمكنك الحفاظ على عقد الأسهم الخاصة بك لانتظار الانتعاش وعوائد أكثر على المدى الطويل. والخط السفلي للخيارات موتلي كذبة يمكن الياقات على نحو سلس عوائد الخاص بك، وتساعد على تحوط محفظتك خلال الانخفاضات في السوق، وحماية تماما عقد مفتاح، وتسمح لك لركوب سوق الخام مع الثقة. أنها ليست للاستخدام اليومي، لأنها لا سقف الخاص بك رأسا على عقب قليلا فوق أسعار اليوم، لكنها مفيدة في حالات الأسهم التي تستحق الحماية. إذا كنت ترغب في الاستماع أكثر من هذه الأنواع من الاستراتيجيات، موتلي خداع الخيارات و موتلي خداع برو تستضيف برامج تمهيدية مجانية هذا الشهر، ودعا خيارات ويز و برو الأكاديمية. انقر هنا لمزيد من التفاصيل وللاشتراك جيف فيشر ليس لديه موقف في أي الأسهم المذكورة. توصي موتلي فول بتول ديزني. يمتلك كذبة موتلي أسهم والت ديزني. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.